Maitriser les risques

Comprendre l'inflation

Thomas Perret
Thomas Perret21 mars 2025
Comprendre l'inflation
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Ah, l’inflation ! Que ce soit dans les médias ou au détour d’un dîner avec votre beau-père, ce terme revient souvent… sans que l’on sache toujours ce qu’il recouvre exactement.

Bonne nouvelle : Mon Petit Placement vous a préparé un récapitulatif simple et complet pour enfin tout comprendre de cette notion clé en matière d’investissement.

Prêt à devenir incollable sur l’inflation ? C’est parti.

L’inflation, qu’est-ce que c’est ?

L’INSEE définit l’inflation comme « la perte du pouvoir d’achat de la monnaie qui se traduit par une augmentation générale et durable des prix ».

Mais concrètement, que signifie cela ?

En trois mots : hausse des prix. Dans votre quotidien, c’est ce qui explique, par exemple, qu’avec un billet de 5 €, vous ne pouvez plus acheter autant de tablettes de chocolat qu’il y a cinq ans.

Pour mesurer ce phénomène, l’INSEE a mis en place un panier de biens représentatif des achats d’un ménage moyen. Chaque mois, elle observe l’évolution des prix de ce panier : c’est ce que l’on appelle l’indice des prix à la consommation (IPC). Cet indice constitue tout simplement l’outil de référence pour mesurer l’inflation.

Suivre l’évolution de l’inflation est essentiel, car ses répercussions sont nombreuses : elle influence le SMIC, qui est automatiquement revalorisé en fonction de l’inflation, mais aussi des indicateurs macroéconomiques majeurs comme le PIB, qui mesure la richesse produite par un pays.

Une brève histoire de l’inflation

Les vertus ou les méfaits de l’inflation ont longtemps divisé les économistes. Dans les années 1970, elle était considérée comme un outil utile pour lutter contre le chômage. Dans les décennies suivantes, elle a davantage été perçue comme un facteur de déséquilibre économique.

Mais alors, l’inflation, est-ce une bonne ou une mauvaise chose ?

Il est difficile de répondre simplement par oui ou par non, même pour les spécialistes.

Lorsque l’inflation devient excessive et que les prix augmentent très fortement en très peu de temps — c’est ce qu’on appelle l’hyperinflation — les conséquences peuvent être dramatiques. Par exemple, dans l’Allemagne des années 1920, l’inflation atteignait environ 20 %… par jour. Les habitants devaient alors se rendre à la boulangerie avec des brouettes remplies de billets pour acheter leur pain.

Aujourd’hui encore, certaines économies subissent les effets d’une inflation incontrôlée. En Argentine, par exemple, l’instabilité des prix est telle que de nombreux footballeurs professionnels demandent à être rémunérés en dollars américains, pour préserver leur pouvoir d’achat.

L’inflation aujourd’hui

Si les bénéfices de l’inflation font débat, le phénomène inverse – la déflation – est, quant à lui, à éviter autant que possible. À très court terme, la baisse des prix peut sembler être une bonne nouvelle pour les ménages. Mais en réalité, la déflation s’accompagne souvent d’un ralentissement de l’activité économique, d’une hausse du chômage, et d’un risque d’engrenage négatif pour l’ensemble de l’économie.

C’est pour cette raison que la Banque centrale européenne (BCE) – que l’on peut considérer comme la « banque des banques » dans la zone euro – s’est fixé un objectif d’inflation annuel autour de 2 %.

Pour atteindre cet objectif, le principal outil à sa disposition est le taux d’intérêt :

  • Lorsque les taux d’intérêt sont bas, vous êtes incité à emprunter pour consommer ou investir. Si cette dynamique se généralise, elle entraîne une augmentation de la demande… et donc une hausse des prix : c’est l’inflation.
  • À l’inverse, si les taux sont élevés, vous serez davantage tenté de placer votre argent plutôt que de le dépenser. Cela freine mécaniquement la consommation et l’investissement, ce qui permet de ralentir l’inflation.

Inflation et investissement

Vous l’avez compris : inflation et investissement sont étroitement liés. Et lorsque vous investissez, l’inflation est un critère essentiel à prendre en compte.

En effet, l’inflation est la grande ennemie de celles et ceux qui laissent dormir leur argent sur un compte courant, ou qui préfèrent le conserver sous forme de liquidités. Car plus le temps passe, plus votre pouvoir d’achat s’érode.

Une bonne manière de protéger votre épargne de l’inflation consiste à la dynamiser en l’investissant. Pour bien commencer, il est recommandé de constituer une épargne de sécurité représentant l’équivalent de 3 à 4 mois de salaire sur un placement garanti, comme le livret A par exemple. Ensuite, vous pouvez envisager d’investir le reste dans des placements plus performants.

Et si vous souhaitez franchir le pas mais ne savez pas par où commencer, Mon Petit Placement est là pour vous accompagner. Vous pouvez désormais investir facilement, avec l’appui de nos experts, pour construire un projet financier adapté à vos envies et vos objectifs.

L’inflation est également un facteur important à prendre en compte dans le calcul du rendement réel de votre investissement. Par exemple, avec une inflation de 2 % et un placement à 3 %, le rendement réel de votre placement n’est que de 1 %. À l’inverse, si votre Livret A est à 0,5 %, le rendement réel est négatif de 1,5 %… Une bonne raison de ne pas y placer toute votre épargne !

Si vous êtes arrivé jusqu’ici, vous devriez désormais avoir une vision plus claire de ce qu’est l’inflation et de son impact concret sur votre quotidien.

Et si vous avez une épargne qui s’endort sur un Livret A ou sur votre compte courant, il est peut-être temps de la réveiller intelligemment, tout en étant bien accompagné ! Chez Mon Petit Placement, nous vous conseillons pour vous aider à réaliser un investissement adapté à votre profil, même un dimanche matin, confortablement installé dans votre canapé.

Vous pouvez dès maintenant compléter le formulaire d’inscription ci-dessous pour recevoir votre vidéo et découvrir comment dynamiser votre épargne simplement.

Thomas Perret
Thomas Perret21 mars 2025