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La gestion libre du Plan d’Épargne Retraite (PER) permet à l’épargnant de choisir lui-même la manière dont son argent est investi. Contrairement à la gestion pilotée, où les arbitrages sont effectués automatiquement par un professionnel, la gestion libre laisse la main à l’investisseur : choix des supports, répartition du capital, suivi des performances… Tout se décide en fonction de sa stratégie personnelle. Ce mode de gestion peut intéresser les investisseurs qui souhaitent comprendre et maîtriser leurs placements. Mais attention, il n’est pas sans risque ! Explications.
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Le PERGestion libre du PER : de quoi parle-t-on ?
Lorsque vous ouvrez un Plan d’Épargne Retraite (PER), les sommes versées sur le contrat ne restent pas inactives sur un simple compte. Elles sont investies dans différents supports financiers (fonds en euros, actions, obligations ou encore immobilier). Le terme gestion renvoie donc à la manière dont ces placements sont sélectionnés, répartis et suivis dans le temps.
La gestion libre fait partie des modes de gestion disponibles pour un PER. Il s’agit d’un mode de fonctionnement où l’épargnant conserve la maîtrise totale de la répartition de son épargne. Concrètement, vous sélectionnez vous-même les supports sur lesquels placer vos versements et vous décidez des proportions à attribuer à chacun.
💡Bon à savoir
La gestion libre du PER vous permet de piloter personnellement la répartition de vos investissements, en toute autonomie. Il s’agit d’une option intéressante pour ceux qui souhaitent garder la main sur leur épargne et s’impliquer dans la gestion de leur capital, à condition de bien comprendre les risques qui existent et d’avoir une certaine maîtrise.
Gestion libre du PER : quelles différences avec les autres modes de gestion disponibles ?
La gestion libre n’est qu’un des trois modes de gestion possibles dans un Plan d’Épargne Retraite (PER).
La gestion pilotée à horizon (le mode par défaut)
Il s’agit du mode de gestion automatique proposé par la plupart des PER. Votre épargne y est gérée par des professionnels, qui font évoluer la répartition de vos placements en fonction de votre âge et de votre horizon de retraite.
Plus vous êtes jeune, plus une part importante de votre épargne est investie sur des supports dynamiques (actions, unités de compte) pour viser de meilleures performances sur le long terme. Plus vous approchez de la retraite, plus les placements se recentrent vers des supports sécurisés (fonds en euros, obligations).
Vous n’avez rien à gérer. La stratégie est automatiquement ajustée. En revanche, vous avez moins de contrôle, et la performance de votre contrat dépend du profil type choisi (prudent, équilibré ou dynamique).
La gestion sous mandat (ou « gestion déléguée »)
Il s’agit d’une forme intermédiaire entre la gestion libre et la gestion pilotée. Vous confiez la gestion de votre PER à un professionnel, mais celui-ci élabore une stratégie personnalisée, en fonction :
- de votre profil d’investisseur ;
- de vos objectifs ;
- de votre horizon de retraite.
Le gestionnaire peut alors arbitrer librement les placements, sans que vous ayez à intervenir. Il s’agit d’une gestion sur mesure, avec un accompagnement professionnel. En revanche, ce mode de gestion implique souvent des frais de gestion plus élevés.
| Mode de gestion | Qui décide ? | Niveau d’implication | Risque/Performance | Frais moyens |
|---|---|---|---|---|
| Pilotée à horizon | Gestionnaire automatique | Faible | Modéré | Faibles à moyens |
| Libre | Vous-même | Élevé | Variable (selon vos choix) | Faibles |
| Sous mandat | Gestionnaire dédié | Très faible | Potentiellement élevé | Moyens à élevés |
Les avantages de la gestion libre du PER
Vous gardez la maîtrise sur vos investissements
Lorsque vous ouvrez un PER en gestion libre, vous gardez la main sur tout :
- les supports choisis ;
- la répartition entre sécurité et performance ;
- les ajustements au fil du temps.
C’est donc vous qui décidez, par exemple, si vous préférez augmenter la part d’actions si vous êtes à l’aise avec le risque ou sécuriser davantage votre épargne si les marchés deviennent instables.
Vous êtes libre de répartir votre épargne comme vous le souhaitez
Contrairement à la gestion pilotée, où la répartition évolue selon une formule prédéfinie, la gestion libre vous permet de modifier vos allocations quand vous le souhaitez.
Vous pouvez donc réagir rapidement à une opportunité (par exemple investir par le biais de votre PER dans un nouveau fonds performant) ou réduire votre exposition en cas de crise.
Vous pouvez chercher des rendements plus élevés
En prenant vous-même les décisions, vous pouvez aller chercher des rendements plus élevés que ceux d’une gestion standardisée (à condition bien sûr de faire des choix éclairés). Cela permet de bâtir un portefeuille plus personnalisé et potentiellement plus performant.
Vous payez moins de frais
La gestion libre implique généralement moins de frais que la gestion sous mandat ou la gestion pilotée, puisqu’il n’y a pas d’arbitrage automatique ni d’intervention d’un professionnel. Sur le long terme, cet écart de frais peut faire une vraie différence dans le rendement final du contrat.
Les inconvénients de la gestion libre
Vous êtes entièrement responsable de vos choix
En gestion libre, vous êtes seul décisionnaire de la stratégie d’investissement. Cela signifie que si vos placements se révèlent peu performants (ou subissent une perte liée à la conjoncture), vous ne pouvez pas vous reposer sur un gestionnaire professionnel. Les gains comme les pertes dépendent directement de vos décisions. Cette autonomie peut être stimulante, mais elle exige une réelle rigueur.
D’ailleurs, en l’absence d’accompagnement professionnel, il peut arriver que la stratégie choisie ne soit pas en phase avec votre profil (trop prudente ou trop risquée). Or, une mauvaise répartition peut réduire votre rendement, voire exposer inutilement votre épargne aux fluctuations des marchés.
Vous devez vous impliquer
Avec la gestion libre du PER, vous devez, en tant qu’investisseur, suivre régulièrement les marchés, surveiller la performance des supports et rééquilibrer la répartition de votre portefeuille quand cela devient nécessaire.
Ainsi, si un fonds devient trop risqué ou si un autre perd en rendement, vous devrez intervenir vous-même. Cela demande du temps, un minimum de vigilance, et parfois une certaine discipline.
Vous devez vous y connaître en placements financiers
La gestion libre suppose de comprendre les grands principes de diversification, les rapports rendement/risque, et les types de supports financiers (unités de compte, obligations, fonds euros, etc.). Sans ces bases, il est facile de faire des erreurs :
- concentrer tout son capital sur un secteur risqué ;
- négliger la part sécurisée ;
- rater des opportunités intéressantes.
Il s’agit d’un mode de gestion mieux adapté à ceux qui ont un peu d’expérience en placements ou qui aiment s’y intéresser.
Gestion libre du PER : pour quel type d’épargnant ?
Le tableau ci-dessous pourra vous aider à savoir si oui ou non la gestion libre du PER peut être faite pour vous.
| C’est pour vous si… | Ce n’est pas pour vous si… |
|---|---|
| Vous aimez comprendre où va votre argent et suivre vos placements. | Vous préférez confier la gestion à un professionnel et ne pas vous en occuper. |
| Vous avez déjà une expérience d’investissement (bourse, assurance-vie, immobilier…) ou souhaitez vous y former. | Vous n’avez ni le temps ni l’envie de suivre les marchés financiers. |
| Vous souhaitez personnaliser vos placements selon vos convictions (fonds durables, secteurs d’avenir, etc.). | Vous recherchez un cadre simple et automatique, sans avoir à faire de choix d’allocation. |
| Vous êtes prêt à accepter un certain risque pour viser de meilleures performances sur le long terme. | Vous préférez avant tout sécuriser votre capital, même si cela limite le rendement. |
| Vous aimez ajuster vous-même votre stratégie quand les marchés évoluent. | Vous pourriez être stressé par les fluctuations et les décisions d’arbitrage à prendre. |
La gestion libre du PER chez Mon Petit Placement
Chez Mon Petit Placement, la gestion du PER s’adapte à votre manière d’investir. Par défaut, la gestion pilotée à horizon ajuste automatiquement la répartition de votre épargne selon votre âge et votre profil de risque, pour une approche simple et sans stress.
Mais si vous préférez garder la main sur vos placements, la gestion libre vous permet de composer vous-même votre portefeuille parmi une large sélection de supports d’investissement : actions, obligations, fonds thématiques.
Vous pouvez ainsi bâtir votre propre stratégie, en choisissant parmi des sociétés de gestion reconnues comme Rothschild, Carmignac, ou Pictet. Le tout, en profitant du cadre fiscal avantageux du PER et de la plateforme intuitive de Mon Petit Placement pour suivre vos performances en temps réel.
Une solution idéale pour les épargnants autonomes, soucieux de piloter leur épargne retraite à leur rythme, sans renoncer à la transparence ni à la qualité d’accompagnement qui font la réputation de Mon Petit Placement.
Gestion libre du PER : tout ce que vous devez savoir
La gestion libre du PER est-elle risquée ?
Tout dépend des supports que vous choisissez. En gestion libre, vous décidez de la répartition entre fonds plus sécurisés (comme le fonds en euros ou les obligations) et supports plus dynamiques (comme les actions).
Vous pouvez donc ajuster le niveau de risque selon votre profil et vos objectifs. L’avantage, c’est que vous restez entièrement maître de vos décisions d’investissement.
Puis-je passer de la gestion pilotée à la gestion libre ?
Oui, c’est possible. Si vous commencez en gestion pilotée et que vous souhaitez plus d’autonomie, vous pouvez demander à basculer vers la gestion libre. Vous conserverez alors vos avantages fiscaux tout en choisissant directement vos supports d’investissement depuis votre espace client Mon Petit Placement.
Faut-il avoir des connaissances en finance pour choisir la gestion libre ?
Pas nécessairement, mais une certaine curiosité ou un minimum d’intérêt pour les marchés financiers est recommandé. Mon Petit Placement met à disposition une sélection de fonds triés sur le volet, accompagnés de fiches explicatives claires (DIC). Vous pouvez ainsi investir en toute transparence, même sans être expert, tout en apprenant à mieux comprendre le fonctionnement de votre épargne.
