PER assurance : quelles différences avec le PER bancaire ?

Depuis la création du Plan d’Épargne Retraite (PER), deux grandes versions coexistent : le PER assurance et le PER bancaire. Tous deux permettent d’épargner pour ses vieux jours tout en profitant d’avantages fiscaux. En revanche, leur fonctionnement et leurs objectifs ne sont pas tout à fait les mêmes. Cet article vous aide à comprendre, en toute simplicité, ce qui distingue le PER assurantiel du PER bancaire, afin d’identifier celui qui correspond le mieux à votre profil et à vos besoins.

Qu’il soit assurantiel ou bancaire : comment fonctionne le PER ?

Le PER est un produit d’épargne à long terme créé par la loi Pacte pour vous permettre de préparer la retraite. Grâce à lui, vous pouvez épargner tout au long de votre vie active pour vous constituer un capital ou une rente qui viendra compléter vos revenus à la retraite.

Vous pouvez alimenter votre PER de plusieurs manières :

• Par des versements volontaires (vous décidez quand et combien vous versez).
• Par des transferts d’anciens produits d’épargne retraite (PERP, Madelin, PERCO, etc.).
• Par des versements issus de l’épargne salariale, si vous avez un PER collectif.

Quoi qu’il en soit, chaque versement volontaire peut être déduit de votre revenu imposable, dans la limite d’un plafond fiscal (ce qui constitue l’un des grands avantages du PER). Mais cette déduction reste facultative. Vous pouvez choisir de ne pas en bénéficier et de profiter dans ce cas d’une fiscalité plus douce à la sortie.

Pendant toute la durée du contrat, votre argent est placé sur des supports financiers (fonds en euros, unités de compte, fonds ISR, etc.). Par défaut, le PER fonctionne selon une gestion pilotée à horizon. Plus vous êtes loin de la retraite, plus l’épargne est investie sur des supports dynamiques (avec du risque, mais du potentiel de rendement). À l’approche de la retraite, l’épargne est progressivement sécurisée. Vous pouvez toutefois choisir une gestion libre si vous préférez décider vous-même de vos placements.

Notez qu’en principe, les sommes versées sur le contrat sont bloquées jusqu’à la retraite, mais il existe six cas de déblocage anticipé (par exemple l’achat de la résidence principale, le décès du conjoint, l’invalidité, la fin de droits au chômage, etc.).

Comprendre le PER assurance

Le fonctionnement de base décrit ci-dessus (versements, épargne bloquée, fiscalité, sortie en capital ou en rente…) est le même pour tous les PER, qu’ils soient bancaires ou assurantiels. Cela étant, le PER assurance présente des différences avec le PER bancaires. Voyons lesquelles.

La nature du contrat

Le PER assurance est un contrat d’assurance-vie à part entière, géré par une compagnie d’assurance. Cela signifie qu’en plus de la dimension « placement retraite », il comporte une dimension assurantielle :

• le capital est protégé en cas de décès ;
• et il peut être transmis à des bénéficiaires désignés (comme pour une assurance-vie).

À l’inverse, le PER bancaire est un compte-titres ouvert auprès d’une banque ou d’une société de gestion. Il n’y a pas de clause bénéficiaire, ni de garantie décès.

Les supports d’investissement

Dans un PER assurance, l’épargne peut être investie sur :

• un fonds en euros (capital garanti, rendement possiblement limité, mais potentiellement stable),
• et/ou des unités de compte (fonds actions, obligations, immobiliers, etc., avec rendement potentiellement plus élevé, mais non garanti).

Le fonds en euros est exclusif au PER assurance. Le PER bancaire n’en propose pas. Celui-ci investit uniquement en titres financiers (actions, obligations, fonds), donc avec un risque de perte en capital plus marqué.

La transmission du capital

C’est l’un des grands avantages du PER assurance. En cas de décès avant la retraite, le capital peut être transmis directement aux bénéficiaires désignés, hors succession, avec une fiscalité très avantageuse, inspirée de celle de l’assurance-vie. Tout dépend de l’âge de l’épargnant au moment des versements sur le PER assurance.

Si les versements ont été effectués avant 70 ans, en cas de décès du titulaire du PER :

• Les capitaux transmis aux bénéficiaires désignés bénéficient d’un abattement de 152 500 € par bénéficiaire (article 990 I du Code général des impôts).
• Au-delà de cet abattement, la part reçue est taxée à 20 % jusqu’à 700 000 € puis 31,25 % au-delà.

Cet avantage fiscal est très proche de celui de l’assurance-vie et c’est l’un des grands atouts du PER assurantiel pour la transmission.

Si les versements ont été effectués après 70 ans, dans ce cas, c’est le régime de l’article 757 B du CGI qui s’applique. Les capitaux transmis bénéficient d’un abattement global de 30 500 € (quel que soit le nombre de bénéficiaires). Le surplus est intégré dans la succession du défunt et donc soumis aux droits de succession classiques (selon le lien de parenté).

Dans un PER bancaire, le capital entre dans la succession classique, sans ces abattements spécifiques.

Les options de rente

Le PER assurance propose souvent plusieurs formules de rente viagère (rente simple, réversible, à annuités garanties, avec majoration temporaire, etc.), car l’assureur est par nature un spécialiste de la rente. Vous pouvez, par exemple, choisir entre :

• Une rente viagère simple. C’est la formule de base. Vous percevez une rente régulière à vie, mais elle cesse à votre décès.
• Une rente viagère réversible. Elle prévoit qu’après votre décès, une partie de la rente continue à être versée à une personne désignée (souvent le conjoint).
• Une rente à annuités garanties. Ici, vous sécurisez le versement de la rente sur une durée minimale garantie (souvent 10, 15 ou 20 ans). Si vous décédez avant la fin de cette période, vos héritiers perçoivent la rente restante jusqu’à la fin du terme garanti.

Le PER bancaire, lui, propose une sortie en rente plus limitée ou simplement en capital.

Les frais

Le rapport du CCSF de 2021 montre que les PER assurance cumulent de nombreux frais (frais sur versements, de gestion, d’arbitrage…), ce qui peut réduire le rendement à long terme.

En revanche, ils offrent des avantages propres aux contrats d’assurance, comme l’accès à un fonds en euros garanti et une transmission du capital facilitée.

Le PER bancaire, plus simple dans sa structure, est souvent moins coûteux, mais il ne propose ni garantie de capital ni clause bénéficiaire.

PER assurance : les différences avec le PER bancaire

Voici un tableau comparatif des principales différences qui existent entre le PER bancaire et le PER assurance.

Vous souhaitez en savoir plus sur le PER ? On a créé LA bible du PER. Vous y trouverez toutes les réponses à vos questions !

Chez Mon Petit Placement, nous avons opté pour un PER assurance

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) proposé par Mon Petit Placement est un PER assurantiel, c’est-à-dire un contrat d’assurance souscrit auprès d’un assureur partenaire (La France Mutualiste). Il combine la souplesse de l’investissement en ligne et les avantages patrimoniaux du PER assurance :

• accès à un fonds en euros garanti ;
• gestion à horizon automatisée ;
• clause bénéficiaire en cas de décès.

Mon Petit Placement a cherché à rendre son PER simple et abordable, avec :

• un premier versement minimum de 300 € ;
• des versements mensuels dès 100 €, modifiables ou supprimables à tout moment ;
• des versements ponctuels dès 150 €

Nous proposons également une structure de frais simplifiée :

• 0 % de frais d’entrée, de versement ou d’arbitrage ;
• 0,8 %/an de frais sur les unités de compte ;
• 0,9 %/an de frais sur le fonds en euros Plan B (capital garanti).

Ces conditions en font l’un des PER assurantiels les plus compétitifs du marché. Enfin, vous bénéficiez également de conseillers disponibles 7j/7, par chat, mail ou téléphone et d’un espace client 100 % en ligne.*

*Source : Les contrats PER primés par le magazine Le Revenu/Trophées d'Or 2024

PER assurance : tout ce que vous devez savoir

Pourquoi choisir un PER assurance plutôt qu’un PER bancaire ?

Le PER assurance offre une double dimension : épargne et protection. Il permet non seulement d’investir sur des supports variés, dont un fonds en euros garanti, mais aussi de transmettre son capital hors succession grâce à une clause bénéficiaire.

C’est donc une solution adaptée pour ceux qui souhaitent préparer leur retraite tout en protégeant leurs proches.

Le capital du PER assurance est-il vraiment garanti ?

Oui, mais seulement la part investie sur le fonds en euros. Ce support, proposé exclusivement dans les PER assurantiels, garantit le capital net de frais de gestion, ce qui protège votre épargne des fluctuations de marché.

En revanche, les sommes investies sur des unités de compte ne sont pas garanties. Elles peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse selon la performance des marchés financiers.

Que devient mon PER assurance en cas de décès avant la retraite ?

En cas de décès, le capital est versé aux bénéficiaires que vous avez désignés, hors succession et avec une fiscalité avantageuse.

Si les versements ont été faits avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d’un abattement de 152 500 €. Pour les versements après 70 ans, l’abattement global est de 30 500 €.

C’est l’un des grands atouts du PER assurance par rapport au PER bancaire, où le capital réintègre la succession classique.