Publié le 22/09/2023
OPCVM… à première vue, cet acronyme peut faire très peur et pourtant, c'est un élément phare dans le monde de l’investissement ! Mais ne t'inquiète pas, on est là pour te guider et tout t'expliquer !
Et si tu veux peaufiner le sujet, nous avons interrogé Minh-Van, investment analyst, pour qu’il nous parle un peu plus en détail des OPCVM, et qu’il démystifie ce terme !
As-tu déjà entendu parler de fonds d’investissement ? Un OPCVM est tout simplement un fonds d’investissement (ce terme fait déjà moins peur).
L'OPCVM, ou Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières, est une forme de placement très répandue sur le marché financier. Il s'agit d'une structure collective qui permet à plusieurs investisseurs de mettre en commun leurs ressources financières pour investir dans un portefeuille diversifié de valeurs mobilières, telles que des actions, des obligations ou des produits monétaires.
Ainsi, en général, on dit qu’un OPCVM est un placement collectif, car il est géré par des professionnels de la finance, qui regroupe l'argent de plusieurs investisseurs afin de le placer sur les marchés financiers.
Un OPCVM est généralement géré par une société de gestion spécialisée qui prend en charge la gestion du portefeuille de titres.
Donc si on te résume ce que l’on s’est dit depuis le début : un OPCVM, c’est en fait un intermédiaire financier qui permet à des investisseurs de se regrouper au sein d’un même portefeuille pour investir. C’est généralement une société de gestion, comme JP Morgan ou Lazard, qui s’occupent de gérer ces placements. Ce sont les sociétés de gestion qui élaborent une stratégie d'investissement en fonction des objectifs et du marché. Les investisseurs peuvent ensuite acheter des parts de l'OPCVM et profiter de l’expertise des analystes financiers !
Tu peux investir dans un investissement via des enveloppes fiscales comme l’assurance-vie ou encore le PEA, mais aussi via un compte titres. Au final, le fonctionnement est assez simple :
Il existe deux principaux types d'OPCVM : les Fonds Communs de Placement (FCP) et les Sociétés d'Investissement à Capital Variable (SICAV). Oui, on sait, encore des acronymes un peu barbares.
Mais, les FCP et les SICAV sont très similaires. En fait, leur principale différence est d’ordre juridique. Une SICAV prend la forme d’une société anonyme et un FCP la forme d’une copropriété de valeurs mobilières.
Ce que tu dois retenir, c’est que globalement investir dans un FCP ou une SICAV est très similaire, et cela ne va pas changer énormément de choses pour toi.
Les OPCVM Actions sont des fonds qui investissent principalement dans des actions de sociétés cotées en bourse. Ces fonds peuvent être spécialisés dans un secteur particulier (technologie, santé, énergie, etc.), comme par exemple notre OPCVM Echiquier Artificial Intelligence, qui se spécialise dans l’intelligence artificielle (comme son nom l’indique donc).
Les OPCVM Obligations sont des fonds qui investissent principalement dans des obligations émises par des entités publiques (par exemple l’État français) ou privées (des entreprises). En général, lorsque l’on parle d’obligations, on en distingue deux catégories :
Il existe, comme pour les OPCVM actions, des OPCVM obligations thématiques. Par exemple, chez Mon Petit Placement, nous proposons le fonds Amundi - Impact green bonds, qui se spécialise dans les obligations vertes. Les obligations vertes se distinguent des obligations classiques, car elles financent exclusivement des projets favorables à l'environnement. Ce fonds permet donc à la fois d’investir dans des obligations, et d’investir de manière plus responsable, en finançant des projets impactants.
Les OPCVM Monétaires sont des fonds qui investissent principalement dans des instruments financiers à court terme, tels que des bons du Trésor, des certificats de dépôt et des titres du marché monétaire. Ces fonds offrent aux investisseurs la possibilité de placer leur argent de manière sécurisée et de bénéficier d'une liquidité élevée.
Les OPCVM Alternatifs sont des fonds qui investissent dans des actifs non-traditionnels, tels que l'immobilier, les matières premières, les hedge funds, les private equity, etc. Ces fonds offrent aux investisseurs la possibilité de diversifier leur portefeuille et de bénéficier de rendements potentiels plus élevés.
Les OPCVM diversifiés sont des fonds qui investissent dans un mélange d'actions, d'obligations et d'autres instruments financiers. Ces fonds offrent une diversification plus large, ce qui réduit les risques associés à un seul type d'actif. Chez Mon Petit Placement, beaucoup de nos fonds sont des OPCVM diversifiés. Cela permet de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier !
Les OPCVM à formule sont des fonds qui suivent une stratégie d'investissement spécifique basée sur une formule prédéfinie. Ces fonds offrent aux investisseurs la possibilité de bénéficier de rendements potentiels plus élevés liés à des conditions de marché spécifiques. Les produits structurés sont des OPCVM à formule.
Les produits structurés sont des placements dans lesquels tu connais généralement à l'avance les conditions : le rendement, l'échéance, le capital garanti, etc. En général, il y a un date limite pour investir sur ce genre de placement.
Par exemple, chez Mon Petit Placement, nous avons proposé le produit structuré "anti-inflation". Ce portefeuille offre un rendement égal à l'inflation, avec une limite maximale de 6,5% par an. De plus, il y a une garantie de capital, à condition de laisser ton argent jusqu'à l'échéance, c'est-à-dire pendant 6 ans. C'est un placement intéressant, car les investisseurs sont informés à l'avance de nombreux éléments, ce qui peut réduire la peur d'investir.
Malheureusement, ce portefeuille n'est plus disponible, mais reste à l'affût, car d'autres produits structurés pourraient voir le jour !
Un OPCVM est géré par une équipe de professionnels de la finance, appelés “gestionnaires de fonds”.
Ces gestionnaires de fonds analysent les différentes opportunités d'investissement et élaborent une stratégie pour atteindre les objectifs de l’OPCVM. Il existe des dizaines de stratégies en investissement, mais on va te donner les 3 plus connues :
Ils vont également examiner régulièrement les performances des titres détenus et décider s'ils doivent être conservés, vendus ou achetés davantage. Ils peuvent ajuster la répartition des actifs du fonds en fonction des conditions du marché et des objectifs du fonds.
Les avantages des OPCVM sont principalement les suivants :
Et concernant les inconvénients des OPCVM :
Si investir dans des OPCVM t’intéresse, chez Mon Petit Placement, nous en proposons une large gamme. Nos portefeuilles d’OPCVM s’adaptent à tous les profils avec des portefeuilles sécurisés et des portefeuilles plus risqués pour aller chercher des performances importantes !
Qu’est-ce qu’un OPCVM ? L'OPCVM, ou Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières, est une forme de placement très répandue sur le marché financier. Il s'agit d'une structure collective qui permet à plusieurs investisseurs de mettre en commun leurs ressources financières pour investir dans un portefeuille diversifié de valeurs mobilières, telles que des actions, des obligations ou des produits monétaires.
Quels sont les avantages d’un OPCVM ? En trois points : diversification, expertise et accessibilité. Les OPCVM investissent dans plusieurs actifs différents, ce qui permet de réduire le risque. Ils sont gérés par des professionnels de la gestion de fonds qui prennent des décisions d'investissement pour le compte des investisseurs. Les OPCVM permettent aux investisseurs d'accéder à des marchés financiers diversifiés qui seraient difficiles à atteindre avec des petits montants.
Quels sont les risques des OPCVM ? Les rendements des OPCVM peuvent varier d'une année à l'autre en fonction de la performance des actifs sous-jacents. Comme tout investissement, investir dans des OPCVM comporte des risques de perte en capital !
*hors commission de performance de Mon Petit Placement