Tout savoir sur les OPCVM

OPCVM… à première vue, cet acronyme peut sembler très intimidant et pourtant, c'est un élément clé dans le monde de l’investissement ! Mais ne vous inquiétez pas, nous sommes là pour vous guider et tout vous expliquer !

Et si vous voulez peaufiner le sujet, nous avons interrogé Minh-Van, investment analyst, pour qu’il nous parle un peu plus en détail des OPCVM, et qu’il démystifie ce terme !

Définition d’un OPCVM

Avez-vous déjà entendu parler de fonds d’investissement ? Un OPCVM est tout simplement un fonds d’investissement (ce terme fait déjà moins peur).

L'OPCVM, ou Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières, est une forme de placement très répandue sur le marché financier. Il s'agit d'une structure collective qui permet à plusieurs investisseurs de mettre en commun leurs ressources financières pour investir dans un portefeuille diversifié de valeurs mobilières, telles que des actions, des obligations ou des produits monétaires.

Ainsi, en général, on dit qu’un OPCVM est un placement collectif, car il est géré par des professionnels de la finance, qui regroupent l'argent de plusieurs investisseurs afin de le placer sur les marchés financiers.

Fonctionnement d'un OPCVM

Un OPCVM est généralement géré par une société de gestion spécialisée qui prend en charge la gestion du portefeuille de titres.

Donc, pour résumer ce que nous avons évoqué depuis le début : un OPCVM est en réalité un intermédiaire financier qui permet à des investisseurs de se regrouper au sein d’un même portefeuille pour investir. C’est généralement une société de gestion, comme JP Morgan ou Lazard, qui s’occupe de gérer ces placements. Ce sont ces sociétés de gestion qui élaborent une stratégie d'investissement en fonction des objectifs et du marché. Les investisseurs peuvent ensuite acheter des parts de l'OPCVM et profiter de l’expertise des analystes financiers.

Vous pouvez investir dans un OPCVM via des enveloppes fiscales comme l’assurance-vie ou encore le PEA, mais également via un compte-titres. Au final, le fonctionnement est assez simple :

Les deux types d’OPCVM : le FCP et la SICAV

Il existe deux principaux types d'OPCVM : les Fonds Communs de Placement (FCP) et les Sociétés d'Investissement à Capital Variable (SICAV). Oui, nous savons, encore des acronymes un peu complexes.

Cependant, les FCP et les SICAV sont très similaires. En réalité, leur principale différence est d’ordre juridique. Une SICAV prend la forme d’une société anonyme, tandis qu’un FCP prend la forme d’une copropriété de valeurs mobilières.

• En investissant dans une SICAV, l'investisseur place son capital dans une société anonyme (SA) et devient actionnaire. Il reçoit donc des actions en échange de ses fonds. En tant qu’actionnaire, il bénéficie également d’un droit de vote lors des assemblées générales, lui permettant de prendre part aux décisions importantes.
• En investissant dans un FCP, un investisseur place son capital dans un portefeuille d’actifs financiers en commun avec d’autres épargnants. Dans ce cas, l’investisseur est un porteur de titres et n’a pas de droit de vote ou de décisions sur la gestion du fonds.

Ce que vous devez retenir, c’est que globalement, investir dans un FCP ou une SICAV est très similaire, et cela ne va pas changer énormément de choses pour vous.

Les différentes catégories d’OPCVM

Les OPCVM Actions

Les OPCVM Actions sont des fonds qui investissent principalement dans des actions de sociétés cotées en bourse. Ces fonds peuvent être spécialisés dans un secteur particulier (technologie, santé, énergie, etc.), comme, par exemple, notre OPCVM Echiquier Artificial Intelligence, qui se spécialise dans l’intelligence artificielle (comme son nom l’indique).

Les OPCVM Obligations

Les OPCVM Obligations sont des fonds qui investissent principalement dans des obligations émises par des entités publiques (par exemple, l’État français) ou privées (des entreprises). En général, lorsque l’on parle d’obligations, deux grandes catégories se distinguent :

• Les obligations Investment Grade (IG) : Ces obligations sont considérées comme de haute qualité et présentent un faible risque de défaut. Elles sont émises par des entités financièrement solides, telles que des gouvernements, des grandes entreprises ou des institutions financières réputées. Les obligations Investment Grade bénéficient d’une notation de crédit élevée attribuée par des agences comme Standard & Poor's, Moody's ou Fitch. En raison de leur moindre risque, elles offrent généralement un rendement plus faible que les obligations High Yield.
• Les obligations High Yield (HY) : Aussi appelées "obligations à haut rendement", ces obligations sont émises par des entités moins solvables sur le plan financier, ce qui les expose à un risque plus élevé de défaut. En contrepartie, elles proposent des rendements plus élevés pour compenser ce risque accru. Les émetteurs d’obligations High Yield sont souvent des entreprises en difficulté financière ou des entreprises à plus petit capital. Ces obligations sont donc notées moins favorablement par les agences de notation.

Comme pour les OPCVM actions, il existe également des OPCVM obligations thématiques. Par exemple, chez Mon Petit Placement, nous proposons le fonds Amundi - Impact Green Bonds, qui se spécialise dans les obligations vertes. Contrairement aux obligations classiques, les obligations vertes financent exclusivement des projets favorables à l'environnement. Ce fonds permet ainsi d’investir dans des obligations tout en adoptant une démarche plus responsable, en finançant des projets à fort impact environnemental.

Les OPCVM Monétaires

Les OPCVM Monétaires sont des fonds qui investissent principalement dans des instruments financiers à court terme, tels que des bons du Trésor, des certificats de dépôt et des titres du marché monétaire. Ces fonds offrent aux investisseurs la possibilité de placer leur argent de manière sécurisée et de bénéficier d'une liquidité élevée.

Les OPCVM Alternatifs

Les OPCVM Alternatifs sont des fonds qui investissent dans des actifs non-traditionnels, tels que l'immobilier, les matières premières, les hedge funds, les private equity, etc. Ces fonds offrent aux investisseurs la possibilité de diversifier leur portefeuille et de bénéficier de rendements potentiels plus élevés.

Les OPCVM diversifiés

Les OPCVM diversifiés sont des fonds qui investissent dans un mélange d'actions, d'obligations et d'autres instruments financiers. Ces fonds offrent une diversification plus large, ce qui réduit les risques associés à un seul type d'actif. Chez Mon Petit Placement, beaucoup de nos fonds sont des OPCVM diversifiés. Cela permet de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier !

Les OPCVM à formule

Les OPCVM à formule sont des fonds qui suivent une stratégie d'investissement spécifique basée sur une formule prédéfinie. Ces fonds permettent aux investisseurs de bénéficier de rendements potentiels plus élevés liés à des conditions de marché spécifiques. Les produits structurés font partie des OPCVM à formule.

Les produits structurés sont des placements dans lesquels vous connaissez généralement à l'avance les conditions, telles que le rendement, l'échéance, et la garantie en capital. En général, il existe une date limite pour investir dans ce type de placement.

Par exemple, chez Mon Petit Placement, nous avons proposé un produit structuré appelé "anti-inflation". Ce portefeuille offrait un rendement égal à l'inflation, avec une limite maximale de 6,5 % par an. De plus, il intégrait une garantie de capital, à condition de maintenir l’investissement jusqu’à l’échéance, soit une durée de 6 ans. C’était un placement intéressant, car les investisseurs étaient informés à l’avance de nombreux éléments, ce qui réduisait l’appréhension liée à l’investissement.

Malheureusement, ce portefeuille n'est plus disponible, mais restez attentif, car d'autres produits structurés pourraient être proposés à l'avenir !

Les stratégies des OPCVM

Un OPCVM est géré par une équipe de professionnels de la finance, appelés gestionnaires de fonds.

Ces gestionnaires de fonds analysent les différentes opportunités d'investissement et élaborent une stratégie pour atteindre les objectifs de l’OPCVM. Il existe de nombreuses stratégies en investissement, mais voici les trois plus connues :

• La stratégie growth : La stratégie growth (ou croissance) consiste à investir dans des entreprises dont les bénéfices augmentent rapidement et à un taux supérieur à la moyenne du marché. Ces entreprises, souvent appelées entreprises de croissance, présentent un fort potentiel futur. Cependant, elles sont généralement plus risquées. Par exemple, le secteur de la technologie est souvent considéré comme un secteur growth.
• La stratégie value : À l’inverse, la stratégie value vise à identifier des actions sous-évaluées sur le marché boursier. Cela signifie rechercher des titres dont le prix est inférieur à leur valeur intrinsèque, c'est-à-dire leur véritable valeur basée sur les fondamentaux de l'entreprise (chiffre d'affaires, bénéfices, actifs, perspectives de croissance). En résumé, c'est un peu comme repérer des "soldes" sur une action, vendue à un prix inférieur à sa valeur réelle.
• La stratégie long/short : Une position long signifie qu'un investisseur achète un actif dans l’espoir que sa valeur augmentera pour réaliser un bénéfice. Une position short, en revanche, consiste à vendre un actif qu'il ne possède pas encore, en pariant sur une baisse de sa valeur pour générer un gain (oui, cela est possible en finance !). Un gestionnaire long/short combine ces deux approches en achetant certaines actions tout en en vendant d’autres pour maximiser les bénéfices.

Les gestionnaires de fonds suivent également de près les performances des titres détenus et décident s’ils doivent être conservés, vendus ou renforcés. Ils ajustent la répartition des actifs du fonds en fonction des conditions du marché et des objectifs du fonds.

Avantages et inconvénients des OPCVM

Les avantages des OPCVM sont principalement les suivants :

• Diversification : Les OPCVM investissent dans plusieurs actifs différents, tels que des actions, des obligations ou d'autres instruments financiers. Cette diversification permet de réduire les risques : si un investissement ne performe pas bien, d'autres peuvent compenser.
• Expertise : Les OPCVM sont gérés par des professionnels de la gestion de fonds qui prennent des décisions d'investissement pour le compte des investisseurs. Cela est particulièrement avantageux pour ceux qui n'ont ni le temps ni l'expertise nécessaires pour gérer leur propre portefeuille.
• Accessibilité : Les OPCVM permettent aux petits investisseurs d'accéder à des marchés financiers diversifiés, souvent difficiles d'accès autrement, et offrent la possibilité d’investir avec des montants modestes.

Inconvénients des OPCVM :

• Frais : Les OPCVM facturent des frais de gestion annuels, qui peuvent réduire le rendement. Chez Mon Petit Placement, nous vous communiquons les performances nettes des frais de l’assureur et de la société de gestion, afin que vous connaissiez votre rendement réel*.
• Performance variable : Les rendements des OPCVM peuvent fluctuer d'une année à l'autre en fonction de la performance des actifs sous-jacents. Comme pour tout investissement, investir dans des OPCVM comporte un risque de perte en capital.

Si investir dans des OPCVM vous intéresse, Mon Petit Placement propose une large gamme adaptée à tous les profils, allant des portefeuilles sécurisés pour limiter les risques aux portefeuilles plus audacieux pour viser des performances importantes !

FAQ

Qu’est-ce qu’un OPCVM ? L'OPCVM, ou Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières, est une forme de placement très répandue sur le marché financier. Il s'agit d'une structure collective qui permet à plusieurs investisseurs de mettre en commun leurs ressources financières pour investir dans un portefeuille diversifié de valeurs mobilières, telles que des actions, des obligations ou des produits monétaires.

Quels sont les avantages d’un OPCVM ? En trois points : diversification, expertise et accessibilité. Les OPCVM investissent dans plusieurs actifs différents, ce qui permet de réduire le risque. Ils sont gérés par des professionnels de la gestion de fonds qui prennent des décisions d'investissement pour le compte des investisseurs. Les OPCVM permettent aux investisseurs d'accéder à des marchés financiers diversifiés qui seraient difficiles à atteindre avec des petits montants.

Quels sont les risques des OPCVM ? Les rendements des OPCVM peuvent varier d'une année à l'autre en fonction de la performance des actifs sous-jacents. Comme tout investissement, investir dans des OPCVM comporte des risques de perte en capital !

*hors commission de performance de Mon Petit Placement