Le Plan Épargne Retraite (PER) est un contrat d’épargne à long terme qui permet de se constituer un complément de revenus pour la retraite. Cela étant, l’argent versé sur votre contrat durant votre vie active n’est pas simplement mis de côté. Il est placé sur différents supports, plus ou moins risqués, selon le profil de l’épargnant.

Certains, comme le fonds en euros, offrent une sécurité du capital. D’autres, investis sur les marchés financiers, visent une meilleure performance. C’est ce potentiel de croissance, appelé rendement, qui détermine les résultats de votre plan d’épargne retraite. Mais justement, quel est le rendement du PER ? Quels facteurs influencent la performance du contrat ? Réponses.

Où va l’argent placé sur un PER ?

Lorsque vous versez de l’argent sur un PER, cet argent n’est pas laissé sur un compte dormant jusqu’à votre retraite. Il est placé sur des supports d’investissement qui ont chacun leur fonctionnement et leur niveau de risque. Il en existe principalement deux.

1. Le fonds en euros

Le fonds en euros est la partie sécurisée du PER. Le capital est garanti et l’argent est surtout placé dans des obligations (emprunts d’État ou d’entreprises). Vous ne pouvez pas perdre l’argent investi. En contrepartie, le rendement peut être modéré (selon les contrats), souvent autour de 2 à 3 % par an.

1. Les unités de compte (UC)

Les unités de compte représentent la partie investie sur les marchés financiers. Ici, le capital n’est pas garanti, sa valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse.

En revanche, le potentiel de rendement peut être plus élevé qu’avec les fonds en euros, car les fonds peuvent être investis dans :

• des actions (entreprises cotées) ;
• des obligations ;
• de l’immobilier (SCPI, OPCI) ;
• des fonds diversifiés.

Quel est le rendement moyen du PER en 2024 ?

Comme nous venons de le voir, en ouvrant un PER, votre argent est investi soit sur un fonds en euros (sécurisé), soit sur des unités de compte (plus dynamiques). Le rendement du PER représente alors la performance financière de ces placements au fil du temps. Autrement dit, c’est le pourcentage de gain ou de perte que votre épargne génère chaque année selon les supports choisis.

Le rendement moyen du plan d’épargne retraite dépend surtout de la manière dont votre argent est investi (fonds en euros ou unités de compte).

Selon les données officielles de la Banque de France, pour le fonds en euros, le rendement moyen a été d’environ 2,6 % en 2024. Le rendement moyen des unités de compte, de l’autre côté, a atteint 9 % en 2024, avec de bonnes performances des marchés actions (+14 % environ) et des fonds diversifiés (+8 %).

Source : https://acpr.banque-france.fr/system/files/2025-03/20250327_AS170_assurance_vie_2024.pdf

PER assurance : quelles différences avec le PER bancaire ?

Depuis la création du Plan d’Épargne Retraite (PER), deux grandes versions coexistent : le PER assurance et le PER bancaire. Tous deux permettent d’épargner pour ses vieux jours tout en profitant d’avantages fiscaux. En revanche, leur fonctionnement et leurs objectifs ne sont pas tout à fait les mêmes. Cet article vous aide à comprendre, en toute simplicité, ce qui distingue le PER assurantiel du PER bancaire, afin d’identifier celui qui correspond le mieux à votre profil et à vos besoins.

Qu’il soit assurantiel ou bancaire : comment fonctionne le PER ?

Le PER est un produit d’épargne à long terme créé par la loi Pacte pour vous permettre de préparer la retraite. Grâce à lui, vous pouvez épargner tout au long de votre vie active pour vous constituer un capital ou une rente qui viendra compléter vos revenus à la retraite.

Vous pouvez alimenter votre PER de plusieurs manières :

• Par des versements volontaires (vous décidez quand et combien vous versez).
• Par des transferts d’anciens produits d’épargne retraite (PERP, Madelin, PERCO, etc.).
• Par des versements issus de l’épargne salariale, si vous avez un PER collectif.

Quoi qu’il en soit, chaque versement volontaire peut être déduit de votre revenu imposable, dans la limite d’un plafond fiscal (ce qui constitue l’un des grands avantages du PER). Mais cette déduction reste facultative. Vous pouvez choisir de ne pas en bénéficier et de profiter dans ce cas d’une fiscalité plus douce à la sortie.

Pendant toute la durée du contrat, votre argent est placé sur des supports financiers (fonds en euros, unités de compte, fonds ISR, etc.). Par défaut, le PER fonctionne selon une gestion pilotée à horizon. Plus vous êtes loin de la retraite, plus l’épargne est investie sur des supports dynamiques (avec du risque, mais du potentiel de rendement). À l’approche de la retraite, l’épargne est progressivement sécurisée. Vous pouvez toutefois choisir une gestion libre si vous préférez décider vous-même de vos placements.

Notez qu’en principe, les sommes versées sur le contrat sont bloquées jusqu’à la retraite, mais il existe six cas de déblocage anticipé (par exemple l’achat de la résidence principale, le décès du conjoint, l’invalidité, la fin de droits au chômage, etc.).

Par ailleurs, le rendement cité est souvent avant prélèvements sociaux et fiscaux, ou « net de frais de gestion », mais hors impôts. Il faudra donc retrancher ce que vous payez pour avoir ce que vous « gagnez » réellement.

Chaque contrat est différent : assureur, conditions, bonus, part d’UC, date de versement, etc. Tout cela influence le rendement. « Moyenne » ne veut pas dire « garanti pour vous ». Pour votre situation personnelle, votre rendement pourrait être plus faible ou plus élevé selon les choix que vous faites.

Quels sont les éléments qui influencent le rendement du PER ?

Les chiffres de la Banque de France annoncés ci-dessus (2,6 % sur les fonds euros, 9 % sur les unités de compte) sont des moyennes du marché, pas des rendements garantis pour chaque contrat. En réalité, le rendement du PER varie d’un épargnant à l’autre, selon plusieurs paramètres.

La répartition entre fonds en euros et unités de compte

C’est le facteur le plus important. Plus votre contrat contient d’unités de compte, plus le potentiel de rendement peut être élevé, mais le risque de perte à court terme est aussi important. À l’inverse, un contrat investi majoritairement en fonds en euros offrira un rendement potentiellement plus stable, mais plus possiblement plus faible.

Les frais du contrat

Les frais ont un impact direct sur le rendement net. Plus ils sont conséquents, plus ils impactent la performance de votre contrat. Deux PER avec les mêmes supports peuvent donc afficher des rendements très différents selon le niveau de frais appliqué. D’où l’importance de bien comparer les frais des contrats avant d’y souscrire.

La qualité du PER et de la gestion financière

Certains assureurs ou gestionnaires obtiennent de meilleures performances que d’autres :

• sélection de fonds plus rigoureuse ;
• gestion plus réactive,
• bonus de rendement sur les fonds en euros (selon la part d’UC, par exemple).

Ces écarts expliquent pourquoi certains PER peuvent dépasser les 3 % sur le fonds euros, alors que d’autres restent à 2 %.

La durée de détention

Un PER est un placement de long terme. À court terme, les marchés peuvent baisser, mais sur plusieurs années, les performances du PER tendent à s’équilibrer. C’est pourquoi un contrat bien géré peut offrir un rendement moyen régulier, souvent plus intéressant que les placements à court terme.

Comparatif : le rendement du PER avec d’autres placements

Voici un comparatif du rendement du plan épargne retraite avec d’autres placements.

Le rendement du PER de Mon Petit Placement

Voici un tableau récapitulatif des rendements observés sur différents portefeuilles du PER proposé par Mon Petit Placement.

Le PER Mon Petit Placement offre des rendements supérieurs à la moyenne du marché, surtout sur les profils dynamiques. C’est également le cas de notre fonds en euros (Plan B) avec 4 % en 2024, un niveau plus élevé que la moyenne nationale des PER (environ 2,6 %).

Votre PER actuel ne vous satisfait pas vraiment ? Passez chez Mon Petit Placement et profitez de rendements qui font la différence.

Rendement PER : tout ce que vous devez savoir

Le rendement du PER est-il garanti ?

Non. Seul le fonds en euros du PER offre une garantie du capital et un rendement fixe (autour de 2,6 % en moyenne selon la Banque de France, mais certains contrats, comme celui de Mon Petit Placement en 2024, peuvent offrir des performances plus élevées).

Les unités de compte (UC), qui permettent de viser des rendements plus élevés (jusqu’à +9 % en 2024 en moyenne), ne sont pas garanties et peuvent fluctuer selon les marchés.

Le rendement du PER dépend-il du moment où j’investis ?

Oui. Comme tout placement à long terme, le rendement du PER dépend des conditions de marché au moment des versements. Les périodes de baisse boursière peuvent réduire la performance à court terme, mais sur le long terme, les placements réguliers permettent de lisser le risque et d’améliorer le rendement moyen.

Peut-on changer la répartition de ses placements dans un PER ?

Oui. Vous pouvez modifier la répartition entre fonds euros et unités de compte à tout moment. C’est ce qu’on appelle faire un arbitrage. Cela permet d’adapter votre contrat à votre âge, à votre profil de risque ou aux conditions de marché (par exemple, de devenir plus prudent à l’approche de la retraite). Attention, toutefois, certains contrats peuvent facturer des frais d’arbitrage (chez Mon Petit Placement, ces arbitrages sont gratuits).

Quelle est la durée idéale pour profiter du rendement du PER ?

Le PER est un placement à long terme, conçu pour préparer la retraite. Pour bénéficier pleinement de son potentiel (et compenser les éventuelles baisses à court terme), il est recommandé de le conserver au moins 10 à 15 ans.

De manière générale, plus la durée est longue, plus la part investie en unités de compte a le temps de produire un rendement intéressant.