Avec un PEL, la fiscalité dépend de la date d'ouverture de votre plan. Pour les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2018, les intérêts sont soumis au PFU de 30 % (12,8 % d'IR + 17,2 % de prélèvements sociaux) chaque année dès la 1ʳᵉ année. Pour les PEL ouverts avant le 1er janvier 2018, les intérêts sont exonérés d'IR pendant les 12 premières années — seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) s'appliquent annuellement. Au-delà de 12 ans, l'IR s'ajoute également. Avec l'assurance vie, les gains capitalisent tant qu'aucun retrait n'est effectué. Sur les unités de compte (UC), aucune fiscalité n'est appliquée avant un rachat. Sur les fonds en euros, les prélèvements sociaux (17,2 %) sont prélevés chaque année sur les intérêts.

Avec un PEL, le PFU de 30 % s'applique sur les intérêts imposables, sans abattement possible (pour les plans ouverts depuis 2018, ou pour les plans anciens au-delà de 12 ans). Avec une assurance vie, après 8 ans, vous bénéficiez d'un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains retirés, et d'un taux réduit à 7,5 % au lieu de 12,8 % (+ 17,2 % de prélèvements sociaux). Concrètement, sur un contrat de 8 ans avec 10 000 € de plus-values, un célibataire ne paierait l'IR que sur 5 400 € — soit une fiscalité effective bien inférieure à 30 %. En savoir plus sur economie.gouv.fr

Le PEL intègre la succession classique, avec des droits pouvant aller jusqu'à 45 % selon le barème. L'assurance vie, en revanche, est hors succession : 152 500 € sont exonérés par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans.

Avec un PEL, tout retrait entraîne la clôture définitive du plan. Avec une assurance vie, les rachats partiels sont possibles à tout moment — le contrat reste ouvert et continue de capitaliser.